Dólar sobe forte e fecha a R$ 5,58; Ibovespa cai com cautela do mercado

O dólar encerrou nesta terça-feira (10) em forte alta frente ao real, após atingir R$ 5,61 na máxima do dia. O movimento acompanhou a valorização da moeda norte-americana no exterior, impulsionada por dados de inflação dos Estados Unidos acima das expectativas, que elevaram as apostas de aumento dos juros pelo Federal Reserve (Fed).

No cenário doméstico, a divulgação da ata da última reunião do Comitê de Política Monetária (Copom), do Banco Central, também reforçou o sentimento de cautela entre os investidores. A divisa norte-americana à vista encerrou o pregão em alta de 1,46%, cotada a R$ 5,5863. No exterior, o índice que mede o desempenho da moeda frente a uma cesta de seis divisas avançava 0,57%.

Nos últimos negócios do dia, o Ibovespa, principal indicador do mercado brasileiro de ações, tinha queda de 0,50%, a 171.387,63 pontos. Na sessão anterior, o Ibovespa encerrou o dia em alta expressiva de 2,22%, a 172.236,05 pontos. A moeda norte-americana, por sua vez, fechou o dia com perda de 0,10%, a R$ 5,5058 na venda.

Divulgada antes da abertura do mercado, a ata da última reunião do Copom apontou que o cenário atual mostra expectativas de mercado para a inflação mais elevadas e redução nas previsões para o crescimento econômico, o que a autarquia atribuiu a uma combinação de sinais mais fortes de desaceleração da atividade e quatro choques de oferta.

A autoridade monetária vê pressões de oferta geradas por elevação dos preços do petróleo devido à guerra no Oriente Médio, impactos associados ao fenômeno El Niño, efeitos do fim da escala 6x1 sobre os custos do trabalho e desvalorização do real "em função de incertezas relacionadas à política doméstica".

A perspectiva mais negativa para o cenário doméstico trazida pela alta pesava sobre o mercado de câmbio, fazendo o real ter um dos piores desempenhos entre as moedas globais. "Não temos cenário positivo para 2027 e 2028", destacou Felipe Sant'Anna, analista da Axia Investing.

"Temos um cenário bastante nebuloso lá fora e aqui no Brasil. Já havia uma expectativa de um câmbio mais desfavorável trazida pelo Focus e, agora, também pela ata", pontuou o analista. Enquanto isso, no exterior, os agentes reagiram aos dados de inflação dos Estados Unidos, o Consumer Price Index (CPI), divulgados às 10h30.

O indicador acelerou 0,40% em agosto, com a recuperação do preço da gasolina após duas quedas mensais consecutivas, reforçando as expectativas do mercado financeiro de que o Federal Reserve (Fed) possa aumentar as taxas de juros na próxima semana. Economistas consultados pela Reuters, porém, previam alta de 0,3%.

Em julho, o aumento foi de 0,10%. Nos 12 meses até agosto, a inflação ao consumidor avançou 3,4%, após ter registrado o mesmo aumento em julho. Excluindo os componentes voláteis de alimentos e energia, o índice aumentou 0,3%, mesma taxa de 0,3% do mês anterior e acima da expectativa no mercado de elevação de 0,2%.

"Para a política monetária, os números sustentam novas altas de juros", afirmou a economista Andressa Durão, do ASA. Além da alta de 0,25 ponto percentual na taxa na reunião do Fed em dezembro, ela espera uma elevação de 0,25 ponto no primeiro trimestre de 2027. "O risco é de novos aumentos, caso a atividade e o mercado de trabalho se mantenham fortes".

Os juros norte-americanos estão atualmente na faixa de 3,75% a 4%. Após os dados, a ferramenta FedWatch, da CME, mostrou um aumento nas já majoritárias chances de um aumento da taxa para o intervalo de 4% a 4,25%, assim como passou a sinalizar probabilidade — embora ainda pequena — de elevação para 4,25% a 4,50%.

Em contexto de expectativa de aumento de juros, as taxas futuras brasileiras sobem de forma quase unânime. As taxas de DIs (depósitos interfinanceiros) para janeiro de 2028 tinham alta de 0,46%, com rendimentos a 14,215% ante 12,224% ante o ajuste anterior. Já na ponta longa da curva a termo, a taxa do DI para janeiro de 2035 estava em 15,035%, ante 14,984% da sessão anterior.

Nessa linha, os bancos, que pela manhã tinham alta, cediam consideravelmente. Entre as principais ações, o Itaú Unibanco tinha queda de 1,32%, cotado a R$ 41,16. A Petrobras, por sua vez, também apresentava queda. Os papéis cediam 0,16%, a R$ 50,93, com o petróleo cedendo forte no exterior. No mesmo horário, o Brent cedia mais de 1%, perto dos US$ 91.

Enquanto isso, a Vale puxava o Ibovespa com sua queda de 1,63% e cotação a R$ 65,02. A empresa segue a falta de força do minério de ferro na China, que encerrou praticamente estável no pregão.